Últimas tendencias de la industria en telas electrónicas de fibra de vidrio

I. Precios en alza: ajustes de precios mensuales, aumentos de precios en general--

 

En 2026, los precios de los tejidos electrónicos entraron oficialmente en un período de aumentos mensuales, aumentando durante cuatro meses consecutivos y alcanzando un nuevo máximo en los últimos años.

 

- Tejido estándar: el modelo principal 7628 tiene un precio de 6,2-6,5 yuanes/metro, el tejido fino 2116 a 7,6 yuanes/metro y el tejido ultrafino 1080 a 7,9 yuanes/metro, lo que representa un aumento acumulado de aproximadamente un 30%-50% en comparación con el punto más bajo de octubre de 2025.

 

-Tejido específico-de IA-de gama alta: el tejido dieléctrico-de baja-Dk de segunda-generación tiene un precio de 160 yuanes por metro, más del doble del precio de principios de año; Los tejidos de bajo-CTE, Q y ultra-delgados son extremadamente escasos y los ciclos de entrega superan los 9 meses.

 

- Efecto de transmisión: Los principales fabricantes-de laminados revestidos de cobre aumentaron simultáneamente los precios en un 10 % a finales de abril, lo que indica claramente una escasez de suministro de tejido electrónico, y las presiones de costos se trasladaron rápidamente a las industrias transformadoras.

 

II. Desequilibrio entre oferta y demanda: el auge de la IA se topa con un cuello de botella en los telares

 

- Demanda explosiva: el número de capas de PCB en servidores de IA ha aumentado de 14-24 capas a 20-30 capas, lo que requiere de 3 a 5 veces más tejido electrónico por unidad y aumenta el valor de 8 a 12 veces en comparación con los servidores tradicionales. Se prevé que la demanda mundial de tejidos de alta gama superará los 200 millones de metros para 2026, con una escasez del 30% al 50%.

 

- Cuello de botella en el suministro: el principal cuello de botella reside en los telares de chorro de aire- de alta-precisión. El suministro global es limitado y los plazos de entrega de nuevos pedidos son de entre 18 y 24 meses. No se espera que se libere casi ninguna nueva capacidad en 2026. Los líderes de la industria tienen solo entre 7 y 10 días de inventario (normalmente entre 2 y 3 meses), y China Jushi tiene solo un inventario de tela ordinaria para una semana, lo que resulta en una producción y ventas plenas, y una oferta inferior a la demanda.

 

- Represión estructural: los fabricantes dan prioridad a la producción de tejidos de alto-margen y alta-calidad, reduciendo pasivamente la capacidad de producción de telas ordinarias, creando una situación de escasez de oferta en toda la industria, con escasez de oferta tanto de telas de alta-calidad como de ordinarias.

 

III. Expansión de capacidad: las empresas chinas lideran el camino, y se espera una liberación concentrada para 2027

 

- China Jushi: su Huaian Zero-Carbon Smart Base se puso en marcha en marzo, añadiendo 100.000 toneladas de hilo electrónico y 390 millones de metros de tejido electrónico. Esta es la línea de producción individual más grande del mundo, con un 30% produciendo telas delgadas de alta-gama y operando con electricidad 100% verde. Su cuota de mercado global aumentará del 23% al 28%.

 

- Ritmo de expansión: en 2026 se liberará principalmente la capacidad existente, con un aumento concentrado en la capacidad de China continental en 2027. Los fabricantes taiwaneses y japoneses se expandirán lentamente, y la nueva capacidad de empresas como Nittobo solo entrará en funcionamiento después de 2027.

 

- Conclusión: Se espera una oferta escasa a lo largo de 2026, y la oferta y la demanda disminuirán gradualmente en la segunda mitad de 2027.

 

IV. Actualizaciones tecnológicas: las propiedades de alta-gama, ultra-delgadas y de bajo dieléctrico se generalizan

 

- Contracción de la tela E estándar: la capacidad de la tela ordinaria se está reduciendo y los precios están subiendo; Los tejidos Low-Dk, Low-CTE, ultra-delgados y Q-se están convirtiendo en los principales impulsores del crecimiento.

 

- Sustitución nacional acelerada: las empresas chinas han logrado avances en tecnologías de punta-como Low-Dk ​​de segunda generación y baja expansión térmica, obteniendo certificaciones de empresas líderes como NVIDIA y Huawei. Los fabricantes japoneses y taiwaneses se están retirando gradualmente de las telas comunes y centrándose en la producción de alta-producción.

 

- Barreras tecnológicas: los tejidos ultra-delgados (menos o iguales a 28 μm), los productos de alto módulo y las pérdidas ultra-bajas tienen márgenes de beneficio bruto superiores al 60%, convirtiéndose en el motor principal de la rentabilidad.

 

V. Desempeño explosivo: las ganancias de las empresas líderes se disparan y el valor del sector se reevalúa

 

En el primer trimestre de 2026, las empresas de tejidos electrónicos experimentaron colectivamente un aumento en su rendimiento.

 

- China Jushi: Se espera que el beneficio neto del primer trimestre aumente un 60%-80%, con un aumento tanto del volumen como del precio de los tejidos electrónicos y de la proporción de productos de alto margen.

 

- Honghe Technology: beneficio neto del primer trimestre de 140 millones de yuanes, un aumento interanual-interanual del 354%, con ingresos por tejidos especiales que se multiplicaron por 13 y un margen de beneficio bruto que alcanzó el 55,65%.

 

- Sinoma Science & Technology e International Composites: los tejidos-de alta gama funcionan a plena capacidad y se venden a toda velocidad, y el beneficio neto aumenta más de 4 veces año-tras-año. El incremento promedio del sector en abril superó el 40%.

 

VI. Perspectivas de tendencia: continua alta prosperidad, profundización de la sustitución interna

 

- Corto-plazo (2026): los precios siguen aumentando, los niveles de inventario son bajos y las ganancias crecen rápidamente; el cuello de botella en los telares persistirá durante todo el año.

 

- Mediano-plazo (2027): la capacidad de producción de China se liberará de manera concentrada, la oferta y la demanda se equilibrarán gradualmente y la competencia en el mercado de gama alta-se intensificará.

 

- Largo-plazo: la potencia informática de la IA, 5,5G y la electrónica automotriz impulsarán un crecimiento continuo de la demanda; Las tecnologías verdes, funcionales y de alta-serán los temas principales, y las empresas líderes chinas seguirán mejorando su influencia global.